Kyperské komise cenných papírů a burz (CySEC) byla ve shodě s oddílem 5 Zákona o kyperských cenných papírech a burzovní komisi (ustavení a povinnosti) založena v roce 2001 jako veřejnoprávní orgán. Má následující povinnosti:

• Dohlížet a kontrolovat provoz Burzy cenných papírů a transakcí uskutečněných na Burze cenných papírů.
• Dohlížet a kontrolovat emitenty cenných papírů kótovaných na Burze cenných papírů, licencované investiční servisní společnosti a rovněž kolektivní investiční projekty.
• Provádět inspekce společností, jejichž cenné papíry jsou kótované na Burze cenných papírů, dále makléřů a makléřských firem, investičních konzultantů, správních společností společných fondů.
• Požadovat a shromažďovat informace nutné pro výkon jejich povinností, písemně vyžadovat zajištění informací od všech fyzických i právnických osob nebo organizací, které jsou považovány za ty, co mají možnost takové informace poskytnout.
• Udělovat licence k provozování investičním společnostem, včetně investičních konzultantů, makléřským firmám a makléřům.
• Ze zvláštních důvodů tyto licence rušit, což je výslovněji uvedeno v předpisech, které jsou zveřejněné v souladu se Zákonem o ustavení kyperských cenných papírů a burzovní komise.
• Ukládat správní sankce a kázeňské tresty makléřům, makléřským firmám, investičním konzultantům, rovněž tak jakýmkoliv jiným právnickým nebo fyzickým osobám, kterých se týká právní ustanovení trhu cenných papírů.

Instrukce o trzích a finančních nástrojích (zkráceně MiFID) je předpis Evropské unie, který vešel v platnost 1.listopadu 2007 a zavádí společný tržní a regulatorní režim pro poskytování investičních služeb ve všech zemích Evropského hospodářského prostoru. Hlavními cíli této Směrnice jsou zvýšení konkurence a ochrany spotřebitele v investičních službách.

Kategorizace klientů

Jsou tři kategorie klientů:

• drobní klienti (vysoký stupeň ochrany);
• profesionální klienti;
• oprávněné smluvní strany.

Nejlepší provedení

Nejlepší možné vyřízení klientské objednávky bere v úvahu cenu, rychlost, pravděpodobné výkony a vyúčtování, rovněž tak další relevantní faktory.

Klientská kategorizace

Drobný klient odkazuje na všechny klienty kromě profesionálních klientů.

Klienti, kteří jsou klasifikováni jako v kategorii drobných klientů mají nejvyšší stupeň investorské ochrany. K tomu, aby mohla společnost, United World Capital těmto klientům poskytnout náležitou ochranu, dříve než poskytne jakoukoliv službu, vyžádá si informaci o klientových znalostech trhu a zkušenostech týkajících se určitého produktu. Pokud si klient přeje transakci uskutečnit i přes to, že společnost United World Capital feels is inappropriate, ji po zvážení klientových znalostí a zkušeností považuje pro něj za nevhodnou, bude o této skutečnosti vyrozuměn, ale dále nebudeme do obchodu zasahovat. Statut drobného klienta mu rovněž poskytuje právo na obdržení informace : společnost United World Capital bude klienta informovat o dotyčných finančních nástrojích a souvisejících rizicích, obchodních formách a trzích, které využívá, a cenách transakce.

Možnost být přeřazen. Drobní klienti mohou písemně požádat o to, aby byli považováni za profesionální klienty s tím, že se seznámí s podrobnějšími podmínkami. Výsledkem takového přeřazení je však nižší stupeň investorské ochrany.

Test způsobilosti:

Drobní klienti mohou býti považováni za profesionální klienty, pokud splňují přinejmenším dvě z následujících kritérií:

• Klient uskutečnil na významném trhu průměrně 10 objemově podstatných transakcí čtvrtletně, a to během posledních čtyř čtvrtletí;
• Klientovo portfolio finančních nástrojů, definované jako peněžní vklady a finanční nástroje, přesahuje 500 000 EURO;
• Klient pracuje nebo pracoval ve finančním sektoru minimálně jeden rok na profesionálním postu, který vyžaduje znalost uvažovaných transakcí nebo služeb.

Profesionální klienti klienti jsou takoví klienti, u kterých se předpokládá, že mají znalosti trhu a zkušenosti, že jsou schopni dělat investiční rozhodnutí a že chápou rizika spojená s obchodováním. Profesionálním klientům se dostává nižšího stupně ochrany než drobným klientům.

- Oprávněné entity nebo entity stanovené pro činnost na finančních trzích, ne však klasifikované jako oprávněné smluvní strany zahrnují:

• Úvěrové instituce
• Investiční firmy
• Pojišťovací společnosti
• Penzijní fondy
• Lokální entity
• Jiní institucionální investoři

- Velké entity mohou být také klasifikovány jako profesionální klienti, pokud splňují přinejmenším dvě z následujících kritérií:

• Minimální celková bilanční rozvaha ve výši přinejmenším 20 000 000 EUR;
• Minimální čistý obrat ve výši přinejmenším 40 000 000 EUR;
• Minimální soukromý kapitál ve výši přinejmenším 2 000 000 EUR.

- Národní nebo krajské vlády, centrální banky, Mezinárodní měnový fond nebo podobné mezinárodní organizace.

Profesionální klienti jsou odpovědni za trvalé udržování informovanosti společnosti United World Capital o všech změnách, které mohou ovlivňovat jejich klasifikaci.

Příležitosti pro přeřazení.

Profesionální klienti mohou písemně požádat o přeřazení do statutu drobných klientů tak, aby se jim dostalo vyššího stupně investorské ochrany, nebo naopak do statutu oprávněných smluvních stran, aby se jim dostalo nižšího stupně investorské ochrany. Je povinností profesionálního klienta požádat o vyšší stupeň ochrany, pokud on/ona cítí, že nebude schopen/schopna správně odhadnout rizika. Profesionální klienti z řad právnických osob mohou také požádat o přeřazení do statutu oprávněných smluvních stran.

Oprávněná smluvní strana (OSS)

Profesionální klienti, kteří jsou právnickými osobami, jsou klasifikováni jako oprávněné smluvní strany, pokud investiční služby, které poskytují, zahrnují příjem a převod nebo provádění příkazů. Oprávněné smluvní strany obdrží nejnižší stupeň ochrany, ale United World Capital není povinna používat pravidla platná pro kategorii 'nejlepší provedení'.

Příležitosti pro přeřazení. Oprávněné smluvní strany mohou písemně požádat o přeřazení do statutu profesionálních klientů tak, aby se jim dostalo vyššího stupně investorské ochrany.

Poznámka: Společnost United World Capital není povinna odsouhlasit na základě klientovy žádosti přeřazení jeho statutu.

Nejlepší provedení

S výjimkou specifických instrukcí od klienta, společnost United World Capital podnikne veškeré dostupné kroky k tomu, aby docílila pro své klienty ty nejlepší výsledky s tím, že vezme v úvahu všechny prováděcí faktory (finanční nástroje, cenu, rychlost, pravděpodobnost provedení a platby, velikost objednávky, povahu, atd.).